Deux leviers puissants… mais pas interchangeables
En Suisse, l’immobilier est souvent perçu comme le placement “sûr”, et la bourse comme un terrain “incertain”. En réalité, ces deux actifs ont des rôles différents, selon votre âge, vos projets, votre revenu… et votre tolérance au risque.
À 35 ans : capitaliser sur le temps et la croissance
Objectif : faire croître votre patrimoine
- Vous avez généralement plus de flexibilité, moins de charges fixes, et plus de temps devant vous
- C’est l’âge idéal pour investir en actions (via ETF) avec un horizon de 20–30 ans
- Si vous avez déjà une bonne épargne de départ, vous pouvez envisager un premier achat immobilier, surtout en résidence principale
Privilégiez la bourse, sauf si vous avez un projet de logement bien financé et stable
À 45 ans : équilibrer sécurité, rendement et stratégie familiale
Objectif : diversification, stabilité, anticipation de la retraite
- Vos revenus sont en général à leur maximum
- Vos charges familiales aussi (enfants, logement, impôts)
- Vous commencez à penser à votre retraite et à la succession
C’est le moment idéal pour :
- Optimiser vos investissements en bourse (réduire les frais, rééquilibrer le risque)
- Acheter un bien locatif ou une résidence familiale, si vous êtes bien structuré financièrement
À cet âge, l’immobilier devient un stabilisateur, mais il ne remplace pas les placements liquides (bourse, 3e pilier, LPP)
À 55 ans : sécuriser, transmettre, préparer le retrait
Objectif : préparer la sortie professionnelle et protéger le capital
- Vous avez 10 ans ou moins avant la retraite
- Votre tolérance au risque diminue
- Les besoins de liquidité augmentent
Mieux vaut éviter de nouveaux achats immobiliers à crédit à cet âge, sauf s’ils sont cash ou très bien calibrés
Réduisez progressivement votre exposition aux actions trop volatiles, sans pour autant sortir totalement de la bourse (espérance de vie = 85+ ans)
Comparatif rapide
| Critère | Immobilier | Bourse (ETF) |
| Liquidité | Faible | Élevée |
| Rendement historique | 2–3 % net | 5–7 % net (long terme) |
| Fiscalité | Avantage sur résidence principale | Déductible en 3e pilier / taxé en compte-titres |
| Risques | Concentration, vacance, taux hypothécaires | Volatilité, pertes à court terme |
| Accessibilité | Demande un apport + hypothèque | Accessible dès CHF 100/mois |
Conclusion
Immobilier et bourse ne s’excluent pas : ils se complètent dans une stratégie bien pensée.
Mais selon votre âge, le dosage optimal change.
- À 35 ans : misez sur la croissance (bourse)
- À 45 ans : jouez la diversification (bourse + immobilier)
- À 55 ans : consolidez et sécurisez (moins de risque, plus de visibilité)
Ne suivez pas les tendances du moment. Suivez votre stratégie de vie.